鐵礦石價(jià)格一路飆升，國(guó)際原油價(jià)格也瘋狂上漲�！笆澜绻S”的中國(guó)需求論給了賣(mài)方更多理由漲價(jià)。反觀中國(guó)大量出口的稀土、焦炭等資源，在價(jià)格上也長(zhǎng)期受制于人。無(wú)論是作為產(chǎn)出大國(guó)還是消費(fèi)大國(guó)，我們似乎在很多國(guó)際資源性產(chǎn)品上都失落了定價(jià)權(quán)，到底是什么因素主導(dǎo)和決定了國(guó)際資源的價(jià)格？
中國(guó)難道只能默默承受?chē)?guó)際資源價(jià)格上漲帶來(lái)的成本上升壓力？資源需求的國(guó)際化趨勢(shì)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為一個(gè)不容忽視的課題。為此我們采訪了中國(guó)社科院相關(guān)的專(zhuān)家。
國(guó)際資源誰(shuí)定價(jià)？
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：國(guó)際資源性的初級(jí)產(chǎn)品，在國(guó)際市場(chǎng)上一般通過(guò)哪些方式進(jìn)行定價(jià)？
曹建海：對(duì)于一些資源性的初級(jí)產(chǎn)品，一般有兩種定價(jià)方式：對(duì)一些有著獲得廣泛認(rèn)可的成熟的期貨品種的初級(jí)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，其價(jià)格基本上是由*著名的期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)期貨合同價(jià)格決定，如紐約商品交易所原油期貨價(jià)格，倫敦金屬交易所銅的期貨價(jià)格等。
另外一種是沒(méi)有建立期貨市場(chǎng)的產(chǎn)品，其價(jià)格一般由市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)雙方談判達(dá)成。如剛剛漲價(jià)的鐵礦石就是這樣確定的。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：中國(guó)還有哪些資源性產(chǎn)品的價(jià)格控制在國(guó)外買(mǎi)家或者賣(mài)家的手中？是什么原因?qū)е铝硕▋r(jià)權(quán)的缺失？
劉煜輝：我國(guó)對(duì)原油、鐵礦石、銅、大豆等初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口需求總量很大，國(guó)內(nèi)企業(yè)都比較缺乏議價(jià)能力。
*為典型的就是石油。從供需角度、地緣政治的角度已經(jīng)不能簡(jiǎn)單說(shuō)明原油價(jià)格高企的原因。在替代性能源沒(méi)有大規(guī)模發(fā)現(xiàn)之前，能源價(jià)格上升肯定是一個(gè)趨勢(shì)，但上升如此迅速，顯然不正常。
從目前來(lái)看，油價(jià)高企正好同美國(guó)的短期政策形成了默契。金融業(yè)產(chǎn)值在美國(guó)GDP中占40%以上。但華爾街很多金融機(jī)構(gòu)在次級(jí)債危機(jī)中損失慘重。我觀察到，由于油價(jià)上升帶動(dòng)的相關(guān)金融衍生品的價(jià)值增長(zhǎng)約為1萬(wàn)億美元，這部分彌補(bǔ)了華爾街金融機(jī)構(gòu)的損失。
另外，從長(zhǎng)期來(lái)看，因?yàn)槊绹?guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)優(yōu)化，對(duì)石油漲價(jià)的容忍度很高，敏感度很低。在美國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，制造業(yè)只占15%，第三產(chǎn)業(yè)占80%，大部分制造業(yè)都轉(zhuǎn)移到中國(guó)、印度之類(lèi)的國(guó)家，所以高油價(jià)對(duì)他們的經(jīng)濟(jì)生活影響不如對(duì)中國(guó)、印度等新興經(jīng)濟(jì)體的影響大。
從石油和鐵礦石價(jià)格高漲的情況我們可以看到，一些經(jīng)濟(jì)體大幅提高資源的價(jià)格，必然導(dǎo)致中國(guó)大量國(guó)內(nèi)財(cái)富的外流。如果這種需求不能得到抑制，價(jià)格還會(huì)不斷上漲，直到中國(guó)經(jīng)濟(jì)被高價(jià)格拖垮。這是一個(gè)很危險(xiǎn)的問(wèn)題。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：上面你主要講的是美國(guó)因素，如果從中國(guó)自身來(lái)說(shuō)，是不是有更深層次的原因？
劉煜輝：中國(guó)作為一個(gè)能源大國(guó)，在資源等初級(jí)產(chǎn)品方面的對(duì)外依存度非常高。
從更深層面來(lái)說(shuō)，中國(guó)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在一定的問(wèn)題。由于中國(guó)的要素價(jià)格是政府控制，人為壓低的，導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)向低要素價(jià)格地區(qū)加速轉(zhuǎn)移，并導(dǎo)致資本向中國(guó)集中，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速膨脹，從而導(dǎo)致初級(jí)產(chǎn)品需求量大，對(duì)外依存度高。
中國(guó)目前這種兩頭在外大進(jìn)大出的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，使得我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)上非常被動(dòng)。國(guó)際原材料價(jià)格大部分是以美元計(jì)價(jià)，這就造成美國(guó)可以通過(guò)美元的貨幣體系，控制我們的進(jìn)口。而在產(chǎn)品輸出方面，中國(guó)缺乏世界商品貿(mào)易的網(wǎng)絡(luò)，以及自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和品牌的附加值，很多都是代工產(chǎn)品，定價(jià)權(quán)也無(wú)法掌握在自己手中。
何時(shí)輪到中國(guó)定價(jià)?
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：有人認(rèn)為由于我國(guó)在戰(zhàn)略資源的儲(chǔ)備、期貨交易等方面上的落后,導(dǎo)致了我們?cè)趪?guó)際資源價(jià)格變動(dòng)時(shí)處于完全被動(dòng)的處境，你怎么看？
曹建海：與美國(guó)等國(guó)家相比，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。但沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)，期貨市場(chǎng)并不是*重要的原因。
更重要的是我們有大量的需求。我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張得太快了。如中國(guó)的鋼鐵需求量增長(zhǎng)迅速，鋼鐵用途主要是建筑用鋼鐵和工業(yè)用鋼鐵。其中建筑用鋼鐵占60%，工業(yè)用鋼鐵占40%。大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上馬，造成了對(duì)鋼鐵的需求急速增長(zhǎng)。
即使有期貨交易，依然改變不了中國(guó)對(duì)石油、鐵礦石等產(chǎn)品的需求。去年中國(guó)進(jìn)口原油1.6億噸，今年可能要進(jìn)口1.8億噸。供需之間的博弈是市場(chǎng)上永恒的主題。金融工具只能用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但改變不了供需的關(guān)系。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：中國(guó)的企業(yè)現(xiàn)在是否應(yīng)該增加對(duì)國(guó)外資源性產(chǎn)品的投資，來(lái)降低資源性產(chǎn)品的高價(jià)格？
劉煜輝：日本在上世紀(jì)90年代的時(shí)候，和中國(guó)目前的情況類(lèi)似，當(dāng)時(shí)日本對(duì)鐵礦石的需求就占到全球供應(yīng)量的50%以上。日本當(dāng)時(shí)的方法是通過(guò)參股全球性第二或者第三的鐵礦石公司，來(lái)扶持他們賣(mài)家的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，形成若干個(gè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手形成競(jìng)爭(zhēng)的公司，使得單個(gè)賣(mài)方企業(yè)或者國(guó)家很難有壟斷的話語(yǔ)權(quán)，盡可能使自己需要的商品保持一個(gè)合理的價(jià)格。我們可以借鑒他們的這一方法。
曹建海：投資到國(guó)外的資源性產(chǎn)品上，是一個(gè)辦法。但是，現(xiàn)在再去對(duì)外投資已經(jīng)有點(diǎn)晚了，因?yàn)橘Y源的價(jià)格已經(jīng)被抬高，投資的成本已經(jīng)很高，進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)也就很大。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：在需求短時(shí)期內(nèi)難以減少的情況下，中國(guó)如何提高國(guó)際資源性產(chǎn)品的議價(jià)能力？
曹建海：當(dāng)務(wù)之急，是我們國(guó)內(nèi)必須盡快提高國(guó)內(nèi)資源性產(chǎn)品的價(jià)格，減少政府的補(bǔ)貼，讓國(guó)內(nèi)的商品價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)接軌。像前幾天我們提高國(guó)內(nèi)成品油的價(jià)格，美國(guó)紐交所期貨價(jià)格就下降了一點(diǎn)。這說(shuō)明只有國(guó)內(nèi)理順資源性產(chǎn)品的價(jià)格，讓資源的稀缺性和環(huán)境成本都反映到資源的價(jià)格上，這樣才能平抑國(guó)內(nèi)不斷增長(zhǎng)的需求。同時(shí)也要堅(jiān)決關(guān)掉高能耗的企業(yè)，堅(jiān)決打擊那些為了壟斷集團(tuán)利益而不斷增加的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入。這樣，國(guó)內(nèi)對(duì)資源的需求才會(huì)減少，對(duì)外依賴度才會(huì)變小，在國(guó)際貿(mào)易中尤其是這種資源性產(chǎn)品的貿(mào)易中，也就相應(yīng)地增加了自己的話語(yǔ)權(quán)。
當(dāng)然，搞好金融市場(chǎng)，尤其是期貨市場(chǎng)，也是必要的。但這需要一個(gè)時(shí)間和過(guò)程。
劉煜輝 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任
曹建海 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所投資與市場(chǎng)研究室主任
