崇義章源鎢業(yè)股份有限公司（公司代碼：002378，公司簡稱：章源鎢業(yè)，下文簡稱"公司"）將于3月19日，通過網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方式，發(fā)行4300萬股A股。
公司產業(yè)鏈核心技術國內*
公司是國內鎢行業(yè)中，具備完整產業(yè)鏈的少數企業(yè)之一。據《中國鎢工業(yè)年鑒2008》統(tǒng)計，公司是鎢粉及碳化鎢粉前二名的供應商、硬質合金前四名的供應商。公司目前擁有5個探礦權礦區(qū)、4 座采礦權礦山、5個鎢冶煉及精深加工廠，建立了從鎢上游采礦、選礦，中游冶煉至下游精深加工的完整一體化生產體系，公司產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)技術處于國內*水平或國際先進水平。
公司依托完整產業(yè)鏈優(yōu)勢，具備了經營鎢精礦、APT、氧化鎢、鎢粉、碳化鎢粉、鎢材、硬質合金及其工具等全系列鎢產品的能力。完備的鎢產品組合系列確保公司能滿足不同客戶的多層次需求。公司2008 年下游產品鎢粉及碳化鎢粉產量達5,418 噸，硬質合金系列產品產量達668 噸，合計銷售額67,724.65 萬元，占總銷售收入的78.17%。
公司是*高新技術企業(yè)，中國地質科學院和中南大學分別在公司設立了博士后工作站（科研基地），贛南科學院鎢業(yè)研究所和江西省鎢制品工程技術研究中心設在公司。公司始終堅持走自主創(chuàng)新和"產、學、研"相結合的技術創(chuàng)新之路，自主研發(fā)一大批具有國際*水平的技術和工藝。公司通過自主研發(fā)及外部合作，獲得大量研發(fā)成果，其中，"白（黑）鎢礦潔凈高效制取超高性能鎢粉體成套技術及產業(yè)化"獲得"國家科學技術進步二等獎"，"球形、單晶、超細仲鎢酸銨粉體的制取技術"獲江西省科技進步一等獎，納米鎢粉及碳化鎢粉、球形鑄造碳化鎢粉、超細晶硬質合金擠壓棒材、帶多螺旋內冷卻孔擠壓棒材等研發(fā)成果達到國際先進水平。公司還是《納米鎢粉》標準主要起草單位。
公司"章源"牌商標為"江西省*"，"章源"牌鎢粉、碳化鎢粉為"江西省*產品"。公司是中國鎢行業(yè)協(xié)會主席團成員，硬質合金分會副會長單位，先后榮獲"全國*民營科技企業(yè)"、"江西省*高新技術企業(yè)"等多項榮譽稱號。
難得機遇面前 憑競爭優(yōu)勢勝出
鎢是國民經濟和現(xiàn)代國防不可替代的基礎材料和戰(zhàn)略資源，用鎢制造的硬質合金具有超高硬度和優(yōu)異的耐磨性，用于制造各種切削工具、刀具、鉆具和耐磨零部件，被譽為"工業(yè)的牙齒"，硬質合金廣泛應用于軍工、航天航空、機械加工、冶金、石油鉆井、礦山工具、電子通訊、建筑等領域，鎢絲是照明、電子等行業(yè)的關鍵材料。根據國家"十一五"規(guī)劃，"十一五"期間我國GDP 年均增長7.5%，經濟高速增長勢必帶動原材料的消費；國內鋼鐵、汽車、機械加工、鉆探、飛機和國防等行業(yè)將快速增長，鎢品的需求將持續(xù)增長。
目前，全球鎢探明總儲量僅為289.8 萬噸（目前全球鎢礦探明儲量可供開采年限已不足40 年，其中黑鎢礦更為稀缺），屬極其稀缺資源。作為一種重要的不可再生的稀缺戰(zhàn)略資源，美國、俄羅斯等大國先后建立了鎢的戰(zhàn)略儲備。中國的鎢資源儲量豐富，在全球探明的鎢礦產資源儲量中占比近70%，居全球首位。公司所處的贛州市鎢礦資源豐富，素有"世界鎢都"之稱，高品質黑鎢礦保有儲量約占全國同類礦的70%，世界的60%，現(xiàn)已發(fā)現(xiàn)并探明有儲量的礦山106 處。
鎢作為我國重要的優(yōu)勢礦產資源，國家已頒布有關政策，對鎢行業(yè)加強行業(yè)準入和產品出口管理，并依法開展清理整頓，規(guī)范生產經營秩序，未來還將進一步實施礦產資源整合，將改變部分礦山過度開采、資源利用水平較低、企業(yè)無序競爭的局面，對鎢行業(yè)的發(fā)展將產生積極影響。
公司自設立以來，一直專注于鎢行業(yè)，產業(yè)鏈條不斷向上下游延伸。公司于 2002 年進入鎢粉及碳化鎢粉市場、2004 年進入硬質合金市場，經過幾年快速發(fā)展，公司主要產品已具備一定的行業(yè)地位。
在多年的發(fā)展中，公司在產業(yè)鏈、資源保障能力、技術研發(fā)能力、人才等方面具有較強的競爭優(yōu)勢，在難得的發(fā)展機遇面前，這有利于公司在行業(yè)中勝出，搶占市場先機，保持行業(yè)的*水平。
公司完整的產業(yè)鏈為公司持續(xù)盈利和減少盈利波動創(chuàng)造良好的條件，受益于產業(yè)鏈的規(guī)模經營，公司在金屬回收率、單位生產原材料消耗及綜合成本等方面處于國內*水平。
公司擁有淘錫坑鎢礦、新安子鎢錫礦、大余石雷鎢礦、天井窩鎢礦四個采礦權礦山。截至2008 年12 月31 日，公司四礦山合計可開采面積為39.2654 平方公里，公司所轄礦區(qū)在開采范圍內保有鎢儲量9.60 萬噸，占全國總量的5.33%，按照靜態(tài)計算，公司鎢儲量能確保在現(xiàn)有條件下約30 年的開采能力。另外，公司還擁有東峰、石圳、白溪、碧坑和長流坑五個探礦權礦區(qū)，合計可勘探面積143.54平方公里。在礦產資源緊缺，鎢精礦價格持續(xù)上漲的背景下，擁有豐富的鎢資源儲備，可保障原料供應，有效緩解上游鎢精礦上漲帶來的成本壓力，保障公司盈利能力。
公司有具備豐富經驗的鎢行業(yè)人才。以黃澤蘭為核心的公司*管理人員和核心技術人員擁有資深鎢行業(yè)資歷，在鎢采選、冶煉、精深加工領域有平均15 年以上的從業(yè)經驗。公司*管理人員核心技術人員多次榮獲國家、省級科學技術獎項。
發(fā)行與上市力促公司戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)
公司本次募集資金將用于投資三個項目：高性能、高精度涂層刀片技術改造工程（一期）項目、淘錫坑鎢礦區(qū)精選廠生產線技術改造項目和研發(fā)中心技術改造（一期）項目，總投資36,243萬元。
以上募集資金所投資的項目，緊密圍繞產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，著重用于下游精深加工環(huán)節(jié)的升級改造，將支持公司可持續(xù)發(fā)展，建立長久的資源保障體系。項目實施完成后，一方面公司核心競爭力將得到極大提升；另一方面，將較大幅度地提高公司的研發(fā)能力、精深產品生產規(guī)模、資源保障能力等，進一步優(yōu)化產品結構，培育公司新的利潤增長點，促進公司盈利能力的提高。此外，公司本次發(fā)行募集資金到位后，公司凈資產規(guī)模將會擴大，資產負債率下降。項目順利投產后，將產生良好的現(xiàn)金流和利潤，從而改善公司的財務結構，提高公司防范財務風險和間接融資的能力。
未來，公司在戰(zhàn)略上，將以開發(fā)和利用資源為基礎，不斷提升完整產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)技術和工藝水平，做精做強完整鎢行業(yè)產業(yè)鏈，開發(fā)和生產更高附加值的新產品，深入開拓國內和國際兩個市場，實施人才戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略，將章源鎢業(yè)建成一個以鎢礦產資源勘探、采選、冶煉、精深加工及相關產業(yè)協(xié)同發(fā)展，國內*，具有較強國際競爭力的鎢業(yè)公司。
