海昌新材（300885）5月19日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年5月19日接受32家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

一、介紹公司概況揚(yáng)州海昌新材股份有限公司是一家專注于粉末冶金制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是中國粉末冶金行業(yè)著名上市公司。公司主要向電動(dòng)工具、汽車（含新能源汽車）、辦公設(shè)備、家電等領(lǐng)域的客戶批量生產(chǎn)銷售定制化的粉末冶金零部件。公司成立于2001年，股本2.508億元，廠房占地130畝(50畝第三期新廠房即將完工)，建筑面積50000多平方米，擁有多條先進(jìn)的PM生產(chǎn)線和MIM生產(chǎn)線。公司于2020年9月在深圳證券交易所成功上市，股票簡稱：海昌新材，股票代碼：300885。根據(jù)中國粉末冶金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，海昌新材行業(yè)綜合排名穩(wěn)居前8位，電動(dòng)工具粉末冶金零部件領(lǐng)域排名穩(wěn)居前1位。

憑借完善的質(zhì)量管理體系和快速響應(yīng)優(yōu)勢，海昌新材已進(jìn)入全球*企業(yè)供應(yīng)體系，與美國史丹利（002588）百得集團(tuán)、德國博世集團(tuán)、創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）、牧田（Makita）等國際知名企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；同時(shí)，經(jīng)過多年的技術(shù)積累，公司產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)展至汽車、辦公設(shè)備、家電等應(yīng)用領(lǐng)域，已為京西重工、宜賓天工、上海拓紳、塞夫華蘭德、華凌星馬、吉利、華德控股、凱迪拉克等汽車制造配套企業(yè)開發(fā)配套多個(gè)車型的產(chǎn)品，已為艾默生（Emerson）、西門子、美的等提供辦公及家電用粉末冶金零部件。

目前，公司產(chǎn)品74%以上用于出口，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷至墨西哥、匈牙利、巴西、美國、捷克、英國、德國等歐美國家和印度、日本、菲律賓、馬來西亞等亞洲國家。

二、介紹2021年度及2022年一季度經(jīng)營情況2021年是極其不平凡的一年，我們經(jīng)歷了揚(yáng)州德爾塔疫情肆虐8月封城的“至暗時(shí)刻”，海昌新材上下一心，一手抓防疫、一手穩(wěn)生產(chǎn)，董事長和我們吃在公司，住在公司，團(tuán)結(jié)堅(jiān)守在一起。經(jīng)過海昌新材的全體員工的努力，公司2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31471.96萬元，同比增長45.47%；利潤總額9780.83萬元，同比增長33.88%；

歸屬于上市公司股東的凈利潤8437.58萬元，同比增長34.73%；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額7905.32萬元，同比增長68.24%，這樣的“硬核”業(yè)績放在去年揚(yáng)州疫情封城的背景下，尤其顯得難能可貴，與行業(yè)其他上市公司相比依然可圈可點(diǎn)。

海昌新材的價(jià)值觀是“為客戶創(chuàng)造價(jià)值、為員工共享機(jī)會(huì)、為股東實(shí)現(xiàn)利潤、為社會(huì)承擔(dān)責(zé)任”，作為一家有社會(huì)責(zé)任感的上市公司，公司一直愿意和投資者分享發(fā)展的紅利，在2021年向全體投資者真金白銀分紅6000萬并每10股轉(zhuǎn)增9股基礎(chǔ)上，2022年4月公司再次向全體股東每10股轉(zhuǎn)增6.5股。

2022年一季度公司業(yè)績再創(chuàng)佳績，一季度報(bào)顯示公司營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)8278.33萬元，同期增長17.12%，歸屬上市公司股東凈利潤實(shí)現(xiàn)2176.18萬元。

作為總經(jīng)理，我對(duì)海昌新材的未來充滿信心，相信在大家的支持和關(guān)懷下，海昌新材的明天會(huì)更加輝煌，選擇海昌新材就是選擇未來！三、線上展示公司產(chǎn)品公司丁偉副總經(jīng)理在線上展示并講解了電動(dòng)工具、新能源汽車、醫(yī)療器械、軟磁類、精密齒輪、工業(yè)機(jī)器人、工業(yè)縫紉機(jī)等具有代表性的零部件產(chǎn)品。

四、問答環(huán)節(jié)

問：公司2022年一季度凈利潤同比減少9.67%，減少原因是由于上游原材料漲價(jià)因素導(dǎo)致，還是由于下游客戶轉(zhuǎn)移訂單引起的，公司采取了哪些應(yīng)對(duì)措施。

答：公司2022年一季度營業(yè)收入較同期上漲17.12%，歸屬于上市公司股東的凈利潤較同期下降9.67%，主要原因系大宗原材料上漲所致，針對(duì)上述問題公司進(jìn)一步加大研發(fā)投入尋找低成本的可替代的原材料，加大和供應(yīng)商的協(xié)調(diào)溝通，提高議價(jià)能力，控制內(nèi)部成本費(fèi)用，降本增效。

問：公司全資子公司“江蘇揚(yáng)州海榮粉末冶金有限公司”承建的“新建粉末冶金制品項(xiàng)目”目前進(jìn)展如何。

答：公司子公司“揚(yáng)州海榮粉末冶金有限公司”承建的“新建粉末冶金制品項(xiàng)目”工程建設(shè)工作本月底全部完成，即將進(jìn)行機(jī)器設(shè)備安裝調(diào)試，此項(xiàng)目為海昌新材的第三期工廠，公司的目標(biāo)是盡快投產(chǎn)釋放產(chǎn)能，同時(shí)進(jìn)行智能化、信息化投入，努力打造成現(xiàn)代化智能工廠。

問：在電動(dòng)工具、汽車之外，還將開辟哪些新的應(yīng)用領(lǐng)域。

答：在電動(dòng)工具、汽車之外公司還將開辟精密齒輪、工業(yè)機(jī)器人、消費(fèi)級(jí)無人機(jī)、工業(yè)縫紉機(jī)、醫(yī)療器械等應(yīng)用領(lǐng)域。

問：是否會(huì)有核心人員的激勵(lì)計(jì)劃。

答：公司已經(jīng)制定相關(guān)計(jì)劃，公司大部分高管在上市前已經(jīng)進(jìn)行過一次股權(quán)激勵(lì)，新加入的高管我們也會(huì)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，具體情況到時(shí)我們會(huì)有相關(guān)公告。

問：想了解下海昌新材新能源賽道布局情況。

答：目前公司新能源賽道布局涉及到吉利、華德控股、長安汽車、通用別克、通用凱迪拉克、長城汽車（601633）、特斯拉、比亞迪（002594）等，部分客戶已經(jīng)實(shí)現(xiàn)交樣并量產(chǎn)。

問：公司現(xiàn)金流很好，賬上資金充沛，不進(jìn)行現(xiàn)金派息的原因？未來3-5年回報(bào)投資者計(jì)劃。

答：海昌新材的現(xiàn)金流很好，賬上資金也很充沛，公司2021年5月在每10股轉(zhuǎn)增9股的基礎(chǔ)上派發(fā)現(xiàn)金6000萬，為此深圳交易所還向我司發(fā)了問詢函。我們今年4月再次每10股轉(zhuǎn)增6.5股，這樣的手筆在眾多上市公司中也是相當(dāng)“豪橫”的。海昌新材的價(jià)值觀就是要和投資者充分分享發(fā)展紅利，公司具體以什么形式回報(bào)投資者要根據(jù)公司經(jīng)營實(shí)際需要和相關(guān)資金規(guī)劃；另外根據(jù)公司資本市場運(yùn)作戰(zhàn)略規(guī)劃，公司今年力爭在并購領(lǐng)域有所突破，屆時(shí)可能有大量資金需求。我們的目標(biāo)是做資本市場的“優(yōu)等生”，我們不光要把業(yè)績搞好，未來3-5年公司會(huì)在滿足發(fā)展需求的基礎(chǔ)上充分回報(bào)投資者。

問：今年宏觀形勢比較惡劣，外有歐洲戰(zhàn)爭，內(nèi)有疫情防控，導(dǎo)致制造業(yè)生態(tài)鏈斷裂，物流中斷，特別長三角一帶。今年１－５月份在手訂單情況，電動(dòng)工具零部件大客戶訂單情況（史丹利百得、博世集團(tuán)、TTI（創(chuàng)科實(shí)業(yè)），牧田，日立），同比去年是一個(gè)什么樣的水平。

答：鑒于復(fù)雜多變的國際國內(nèi)宏觀形勢，公司和很多企業(yè)一樣，4月份部分客戶訂單較同期相比稍有下降，目前情況正在恢復(fù)正常。

我們?nèi)�年�?jīng)營目標(biāo)依然不變，我們有信心完成全年目標(biāo)。

問：2021年公司新設(shè)子公司“揚(yáng)州海越精齒精密科技有限公司”，新的一年公司將在精密齒輪展開創(chuàng)新投入，主要研發(fā)那些產(chǎn)品和應(yīng)用領(lǐng)域？2022、2023、2024銷售預(yù)期情況。

答：公司新設(shè)子公司揚(yáng)州海越精齒精密科技有限公司主要研發(fā)電動(dòng)工具用精密齒輪、工業(yè)機(jī)器人用精密零部件等，2022、2023、2024三年預(yù)計(jì)形成銷售收入分別為1000萬、5000萬、1億人民幣。

問：前五大客戶和前五大供應(yīng)商集中度的風(fēng)險(xiǎn)，管理層怎么看？能否再詳細(xì)解讀一下。

答：公司客戶相對(duì)集中于前五大，是公司多年高質(zhì)量發(fā)展的自然選擇，目前來看客戶集中于前五大客戶是海昌新材核心競爭力之一，是我們的核心優(yōu)勢之一，我們的客戶史丹利百得集團(tuán)、TTI（創(chuàng)科實(shí)業(yè)）、博世集團(tuán)、牧田、艾默生等都是行業(yè)巨頭，多年來公司和他們深度融合發(fā)展，不僅能夠促進(jìn)我們創(chuàng)新發(fā)展，更能夠保障公司訂單穩(wěn)定增長。當(dāng)然公司也在不斷開發(fā)新的產(chǎn)品領(lǐng)域和新的客戶，努力豐富公司的客戶結(jié)構(gòu)，尤其在汽車零部件、精密齒輪等方面我們會(huì)加大客戶開拓力度。至于前五大供應(yīng)商集中，目前來看不存在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)增強(qiáng)我司的議價(jià)能力。

問：為什么公司2022年一季度的利潤率沒有受到影響。

答：公司2022年一季度訂單十分充足，另外公司持續(xù)進(jìn)行降本增效，成本費(fèi)用管控到位，產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，從而一季度利潤率沒有受到影響，依然很高。

問：請問公司是否會(huì)考慮上游諸如磁性粉料的生產(chǎn)。

答：公司目前暫不考慮對(duì)上游相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投�！靶g(shù)業(yè)有專攻”，公司只會(huì)專注于自身擅長且專業(yè)的領(lǐng)域。

問：公司去年第四季度利潤率下降的主要原因。

答：2021年第四季度公司利潤率下降的主要原因?yàn)榇笞谠�材料上漲和匯率變動(dòng)所致，目前匯率變動(dòng)對(duì)公司體現(xiàn)為正向積極的影響。

問：請介紹一下全球電動(dòng)工具市場規(guī)模狀況，我們在電動(dòng)工具供應(yīng)體系里整個(gè)齒輪及結(jié)構(gòu)件的采購規(guī)模是多少，還有多少提升自己的市占空間。

答：目前全球電動(dòng)工具市場前景十分廣闊，全球電動(dòng)工具市場預(yù)計(jì)在2024年規(guī)模將達(dá)362億美元，復(fù)合增長率為1.8%,公司在整個(gè)電動(dòng)工具供應(yīng)體系內(nèi)成長空間十分巨大，并且我們公司專注于利潤率較高的產(chǎn)品領(lǐng)域。

問：公司所從事的行業(yè)與傳統(tǒng)鑄造加工行業(yè)相比有什么優(yōu)勢。

答：和傳統(tǒng)鑄造加工行業(yè)相比，公司PM/MIM是具有相當(dāng)?shù)目萍己�量的，公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品強(qiáng)度高、精度高、環(huán)境更友好，幾乎沒有環(huán)境污染，并且能生產(chǎn)更加復(fù)雜、多維、利潤率高的產(chǎn)品。

問：請介紹下公司未來五年戰(zhàn)略規(guī)劃。

答：公司未來五年公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是圍繞粉末冶金制品及周邊行業(yè)進(jìn)一步做大做強(qiáng)，成為行業(yè)龍頭企業(yè)，公司會(huì)以江蘇揚(yáng)州海榮粉末冶金有限公司、揚(yáng)州海越精齒精密科技有限公司等子公司為載體，擬投入6-8億人民幣，計(jì)劃再購置土地100畝，引進(jìn)智能化制造設(shè)備800臺(tái)，新建智能化5G生產(chǎn)車間、購進(jìn)先進(jìn)的MIM及3D打印設(shè)備，屆時(shí)預(yù)計(jì)年銷售收入達(dá)15-20億人民幣以上，凈利潤達(dá)4-8億人民幣;

揚(yáng)州海昌新材股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是粉末冶金制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品有零部件、齒輪箱、CVVL系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)內(nèi)外轉(zhuǎn)子、機(jī)械真空泵、油泵轉(zhuǎn)子、齒轂、鏈輪、傳動(dòng)齒輪、減震器、電子手剎齒輪、閥座、卸載套、定位圈、結(jié)構(gòu)件、配重塊、單向軸承、結(jié)構(gòu)件。根據(jù)公開信息及對(duì)行業(yè)內(nèi)專家的訪談，2017、2018年海昌新材的粉末冶金工業(yè)銷售產(chǎn)值在協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)生產(chǎn)廠家均排在第9名，在行業(yè)內(nèi)具有*優(yōu)勢；在電動(dòng)工具用粉末冶金零件領(lǐng)域內(nèi)，海昌新材長期排名在全國行業(yè)前兩位。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

參與單位名稱	參與單位類別	參與人員姓名
交銀施羅德	基金公司	郭若
興全基金	基金公司	李揚(yáng)
富國基金	基金公司	崔宇
老虎太平洋基金	基金公司	Mickel lZhong
鑫元基金	基金公司	葛天偉
鵬華基金	基金公司	柳黎
東方證券	證券公司	楊震
中信建投	證券公司	周建鵬
中信證券	證券公司	黃夕容
華泰證券	證券公司	張敬保
安信證券	證券公司	覃晶晶
招商證券	證券公司	張俊俊
海通證券	證券公司	佘煒超
景林資產(chǎn)	陽光私募機(jī)構(gòu)	王喻
Regents Capital	海外機(jī)構(gòu)	Deborah Wang
海通國際	海外機(jī)構(gòu)	金詩詩
高盛資管	QFII	Amy Ji
東方證券資管	其他	沈昊
中信資管	其他	孫曙光
蘭馨亞洲	其他	徐慶韜
冰河資產(chǎn)	其他	劉春茂
千習(xí)資本	其他	虞寧
華寶資本	--	賀喆
博云創(chuàng)投	其他	祁天、路斌
寧泉資產(chǎn)	其他	陳冠群
巨金投資	其他	張仲凌
拾貝投資	其他	孫偉誠、楊立
擅景資本	--	鐘前進(jìn)
深圳惠通基金	其他	安小濤
碧云資本	其他	徐惠琳
西澤投資	其他	Chris
長盈基金	--	林俊

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